The Start-up-Fund: une expérience originale de sécurisation des impayés

Introduction

Le marché de la micro-finance se caractérise par une expansion extrêmement rapide qui reste pourtant fragile du fait que les activités des micro-entrepreneurs, vivant dans des conditions climatiques et économiques précaires, sont sujet à des fluctuations fréquentes. Avec le nombre croissant d’activités de micro-financement, le besoin de sécurisation des opérations de crédit devient de plus en plus urgent.

Le Start-up Fund, une Institution de micro-financement, créée en 1993 en Afrique du Sud, présente une solution originale à ce problèmeen associant une assurance contre les impayés à une assurance vie.

Le système est d’autant plus intéressant du fait que le Start-up Fund, dont les activités de micro-crédit sont entièrement greffées sur l’infrastructure du système bancaire, sert une population extrêmement marginalisée des "townships" de Cape Town, principalement chômeurs, qui n’aurait normalement aucune chance d’ouvrir un compte bancaire.

L’originalité du "The Start-up Fund"

Les éléments sur lesquels se base l’originalité du "The Start-up Fund" sont les suivants:

• l’utilisation de l’infrastructure bancaire,
• le système de sécurisation des remboursements.

L’utilisation de l’infrastructure bancaire

Un point de force du The Start-up Fund consiste en la gestion électronique de toutes ses prestations. La liaison entre The Start-up Fund et ses clients, disséminés dans tout le pays, est garantie par un système complètement informatisé des services qui se greffe sur l’infrastructure des banques commerciales. En effet, toutes les opérations de transfert d’argent sont faites à travers la "First National Bank".

Le mécanisme

Pour avoir accès au programme du crédit du Start-up Fund, le micro-entrepreneur doit, comme première chose, ouvrir un compte Telebank à la Poste avec l’aide du Start-up Fund. Le Start-up Fund transfère électroniquement le crédit octroyé à ce client à son compte Telebank. Tous les remboursements sont effectués dans n’importe quelle succursale de la First National Bank et sont enregistrés et transmis électroniquement sur le compte du Start-up Fund auprès de cette banque à Cape Town. Le compte individuel de chaque client est ainsi suivi et mis à jour automatiquement.

Ce mécanisme permet au Start-up Fund de maintenir une structure très légère d’opérations administratives. L’usage de l’infrastructure élec-tronique et informatique des banques commerciales permet en plus de faire un premier pas dans le domaine délicat de collaboration entre micro-emprunteurs et secteur bancaire: le client du Start-up Fund est initié aux mécanismes des banqueset ces dernières commencent à voir les micro-entrepreneurs en tant que clients potentiels.

Le système de sécurisation des remboursements / assurance vie

L’autre point de force du Start-up Fund réside dans son système de sécurisation des crédits octroyés par la mise en place d’un système d’assurance contre les impayés / assurance vie: le "Group Indemnity Trust" (GIT).

Enregistré auprès de la Cour Suprême, au nom des emprunteurs du Start-up Fund qui en sont propriétaires, le GIT est séparé financièrement et juridiquement du Start-up Fund. Cette institution, qui est basée sur le principe de garantie solidaire, se porte garant pour les micro-entrepreneurs en retard de paiement. Le patrimoine du GIT est composé de contributions des micro-entrepreneurs / clients. En dehors d’une contribution initiale, à chaque échéance, le compte des emprunteurs du Start-up Fund est débité d’un petit montant à chaque échéance. L’argent ainsi récolté sert à neutraliser les défauts de paiement.

Le mécanisme du GIT

Quand le bénéficiaire commence le programme du crédit du Start-up Fund il doit faire un dépôt de 90 Rands (15 US$) au GIT. Comme règle générale, au début de chaque étape du programme, le compte du client est débité de 30% du crédit octroyé. Ce montant est directement versé au compte du GIT, plus 10 Rands par mois à partir de la 2ième étape. Toutes ces opérations sont possibles grâce aux transferts électroniques dont on a parlé avant. Ces contributions forment le patrimoine du "Group Indemnity Trust".

Avec ce fonds de sécurité, le GIT arrive à couvrir tous les défauts de paiements à Start-up Fund. Grâce à la contribution du GIT, le taux de remboursement est en effet 100%.

Ce système de sécurisation fonctionne en même temps comme encouragement de régularité de remboursement. En effet, à la fin de l’année, un bonus est accordé aux emprunteurs qui sont parfaitement à jour dans leurs remboursements.

Le bonus

Le GIT accorde un bonus aux micro-entrepreneurs qui sont clients depuis au moins six mois et qui sont complètement à jour dans leurs paiements. Ce bonus est calculé sur l’excédent de trésorerie à la fin de chaque année et après paiement des impayés et des assurances décès.

Pour exemple, en 1998, les bénéficiaires à jour avec leurs remboursements ont perçu un bonus correspondant à 23% de leur remboursement total annuel, c’est-à-dire, un client qui, pendant toute l’année, avait remboursé 35.400 Rands (5.820 US$) a reçu un bonus de 8.142 Rands (1.340 US$). Ce bonus fonctionne donc comme réduction de taux d’intérêt pour les clients les plus réguliers.

L’assurance décès

Le système de sécurisation est combiné avec une assurance décès pour toute la durée du programme de crédit. Cette couverture échelonne de 2.000 Rands (pour la première étape de crédit) à 20.000 Rands (dernière étape) (entre 330 et 3.290 US$).

Le client du Start-up Fund peut désigner un membre de la famille comme héritier. En cas de décès du micro-emprunteur, l’héritier a droit à trois fois l’échéance, à condition que le client n’ait eu aucun retard de paiement. Dans le cas où le client meurt avec de retard des paiements, le GIT utilise l’assurance décès pour régler sa dette et donne le restant à son héritier.

Le programme de crédit du "The Start-up Fund"

Le programme de crédit du Start-up Fund se déroule par 11 étapes et octroie des crédits échelonnant de 300 à 20.000 Rands (entre 50 et 290 US$). Les étapes ont une durée variable entre 6 et 40 mois. L’intérêt mensuel est de 3.25%.

Après avoir remboursé le crédit, le bénéficiaire peut, soit répéter la même étape ou une précédente, soit passer à la suivante. Si le client n’a pas respecté le calendrier des remboursements, il peut seulement répéter la même étape ou une précédente. Aucun renouvellement de crédit n'est accordé si le précédent n’a pas été remboursé dans les temps requis et dans sa totalité. La dernière étape, de 20.000 Rands, peut être répétée plusieurs fois.

L’emprunteur qui réalise un parcours sans faute au sein du Start-up Fund peut alors devenir client d’une institution plus traditionnelle et obtenir des crédits plus importants et à plus long terme.

L’individu et sa motivation

La spécificité du Start-up Fund est de s’adresser à l’individu plutôt qu’à un groupe. En effet, l’approche de la pression sociale du groupe pour le remboursement n'est pas efficace en Afrique du Sud à cause d’une très grande instabilité sociale.

The Start-up Fund compte sur la motivation de ses clients et n’utilise pas un système de sanctions. L’emprunteur du Start-up Fund est encouragé par la possibilité d’obtenir un crédit plus important, et le GIT (bonus plus assurance vie). Si le client rembourse régulièrement, il reste au bénéfice de l’assurance décès, il a le droit au bonus à la fin de l’année et peut accéder à l’étape suivante du programme de crédit. Tous ces bénéfices stimulent donc le client à répondre aux conditions requises et à rembourser le crédit régulièrement.

Conclusion

Aussi étonnant que cela puisse paraître, le Start-up Fund continue à donner un appui aux chômeurs d’Afrique du Sud avec un énorme succès. Depuis le début de ses activités en octobre 1993, l’association a octroyé 50.000 crédits à 19.000 clients, pour un montant total de 19 millions de Rands, soit 3.125.000 US$ (accordé jusqu’à juin 1999). Et ces chiffres augmentent constamment. The Start-up Fund est aujourd’hui coté en Bourse et s’adresse directement au marché de capital.

Chiffres Clés du Start-up Fund

(jusqu’en juin 1999)

Nombre des clients servis dès le début du programme	19.000
Dont femmes	67 %
Nombre de crédits octroyés	50.000
Montant total des crédits octroyés	19 millions Rands (3,125.000 US$)
Montant remboursé	14 millions Rands (2.302.630 US$)
Défaut de remboursement	35 %
Taux de remboursement avec la contribution du GIT	100%

Le programme de crédit du "The Start-up Fund"

 

Etape	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Nbre mois	6	6	6	6	6	12	12	12	12	12	12
Crédit payé aux clients en Rands(*)	300	600	1.000	1.500	2.000	3.000	4.500	6.000	9.000	12.000	20.000
Contribution GITet SUTT	210	360	480	630	780	1.200	1.800	2.400	3.600	4.800	7.200
Intérêts et charges	135	200	265	315	324	543	793	878	1.437	1.527	2.803
Rembours. du client (par mois)	90	180	300	450	600	600	600	600	600	600	1.000
Assurance décès	2.000	3.000	4.000	5.000	6.000	7.000	8.000	10.000	12.000	15.000	20.000

6,08 Rands = 1 US$

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Horizon Local 1997 - 2000
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